指數ETF風險較低,加上回報率不錯,是很多懶人或投資新手的熱門選擇。長期持有可以帶來接近大市的年均回報率。那麼,如何挑選指數型ETF呢?
股神巴菲特也多次在公開場合推薦指數型ETF,稱其為「最理想的選擇」,並且可以打敗大部分專業投資者。
▲ 根據美國標普道瓊指數的Indexology文章指出 ,在2019年,70%美國大型基金的回報表現低於標準普爾500指數 (S&P 500)。
那麼,如何挑選指數型ETF呢?
我們整理了多個挑選指數型ETF的因素,並歸納出4大挑選原則 ——「CIAO」。
C: Cost 成本
I: Index 追蹤的股票指數
A: Area 股票指數所屬地區
O: Overall Tracking Error & Return 整體追蹤誤差和回報率
具體分析如下
4大因素 | 具體內容 | 挑選原則 |
Cost 成本 | 交易費、管理費 | 越少越好(例:同樣是追蹤標普500指數,「VOO」的成本較低,是「SPY」的3分之1) |
Index 追蹤的股票指數 | 指數的代表性、指數中不同公司佔不同的比重 | 指數要能代表該地區的整體股市、要對每個公司的最大比重有一定的限制,否則,會因為某些公司的比重太大,而增加投資風險 |
Area 股票指數所屬地區 | 經濟環境環境、貨幣匯率 | 當地整體經濟向上發展、貨幣匯率穩定例如: 美國 |
Overall Tracking Error & Return 整體追蹤誤差和回報率 | 追蹤誤差、回報率 | 追蹤誤差越小越好、長期回報率越高越好 |
注: 以上資料均可以在指數ETF的公司網站查詢,是完全透明的。
以今年熱門的指數型ETF: VOO 為例子。
- 全稱:Vanguard S&P 500 ETF
- 發行公司:Vanguard Group 美國先鋒集團 (全球最大的不收費基金家族)
- 發行國家:美國
- 發行年份:2010年
- 追蹤指數:美國標準普爾500指數 (S&P 500)
- 指數的資料:包含500間大型公司,總市值佔美國股市80%,而且涵蓋面廣、代表性強。即買入這個ETF就等於「買下了」美國股市的8成。
那麼,VOO屬於優質ETF嗎?讓我們利用「CIAO」進行快速分析「VOO」:
C | Cost 成本 | 投資金額的0.03% | 在追蹤S&P500指數的ETF中,VOO的綜合費用最低 |
I | Index 追蹤的股票指數 | 標準普爾500指數(S&P 500) | S&P 500代表性高,包含的公司總市值佔美國股市80%;其中前10大公司只佔30%,避免集中在某幾間公司,從而降低個股帶來的風險 |
A | Area 股票指數所屬地區 | 美國 | 美國整體經濟領先,佔全球股市44%匯率穩定(香港聯繫匯率) US$1 = HK$7.75-7.85 |
O | Overall tracking error & return 整體追蹤誤差和回報率 | 追蹤誤差約0.1%、稅後年均回報率約11% | 市場上ETF的追蹤誤差平均值約0.34%,VOO相對較少(0.1%);回報率較高,超越70%的大型基金(2019年) |
買入VOO等於投資了這些大公司 (佔VOO總資產的%):
- Apple Inc (7.27%)
- Microsoft Corp (5.91%)
- Amazon.com Inc (5.00%)
- Facebook Inc A (2.44%)
- Alphabet Inc A (1.69%)
- Alphabet Inc Class C (1.65%)
- Berkshire Hathaway Inc Class B (1.44%)
- Johnson & Johnson (1.40%)
- Visa Inc Class A (1.23%)
- Procter & Gamble Co (1.18%)
注: 2020年10月數據
主編的話 Hugo Note:「CIAO」的次序
- 選擇看好未來經濟發展的地區 (Area) 例:美國
- 再挑選上述地區有代表性的股票指數 (Index) 例:標準普爾500指數
- 在追蹤同一個指數的ETF中,比較他們的成本 (Cost)、追蹤誤差和平均年回報率 (Overall tracking error & return)
- 如有需要,可從中選擇大型機構發行的ETF 例:美國先鋒集團
🔥追蹤社群,緊貼最新投資理財資訊🔥
MEWE → gofire.today
INSTAGRAM → gofire.today
FACEBOOK → gofire.today