香港虛擬貨幣監管 2025｜香港投資者可透過獲證監會發牌的交易所 如OSL、HashKey 投資加密貨幣，保障自己的資金安全。本文會詳細介紹香港的加密貨幣牌照制度、8個具體監管措施及要求、比較 香港持牌加密貨幣交易所 VS 非持牌交易所 的分別，助你選擇安全的交易平台，並附上獨家開戶優惠。
香港虛擬貨幣監管 概覽
自2023年6月1日起，香港證券及期貨事務監察委員會（證監會SFC）實施了虛擬資產服務提供者（VASP）發牌制度，旨在確保市場穩定和保護投資者。
截至2025年3月，香港有12間獲發牌照的虛擬貨幣交易平台，並正審批另外8宗申請。投資者可透過SFC官方網站查看香港持牌的虛擬資產交易平台名單。
延伸閱讀：12間香港虛擬貨幣交易平台一覽：手續費、交易幣種、開戶條件、語言
香港加密貨幣牌照及監管機構
香港的虛擬貨幣交易平台營運前，需要獲得由監管機構發出的相關牌照。主要監管機構有兩個：
1. 證券及期貨事務監察委員會（證監會，SFC）- 批准比特幣BTC、以太幣ETH等加密貨幣交易
- 負責範圍：獨立的法定機構，監管虛擬資產交易平台（VASP），確保合規運營，以保障投資者的財產
- 主要法規：《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（AMLO）
2. 香港金融管理局（金管局，HKMA）- 監管與支付相關的加密貨幣活動
- 負責範圍：監管穩定幣發行、銀行與金融機構的虛擬資產業務
- 主要法規：《銀行業條例》（正在研究「穩定幣發行人牌照」；測試法定貨幣支持的穩定幣 如港元穩定幣）
香港加密監管的8個具體要求
根據證監會「虛擬資產交易平台營運者的指引（2023年6月1日版本）」，香港虛擬資產交易平台的主要監管規定包括：
- 最低資本要求：時刻維持不少於 5,000,000 港元的繳足股本
- 流動資產要求：時刻擁有具有充分流通性的資產，例如現金、存款、國庫券及存款證（不包括虛擬資產），其金額應為至少 12 個月的平台實際營運開支。
- 財務申報要求：平台營運者在年度終結後的四個月內，向證監會呈交該財政年度狀況。
- 客戶資產管理：應在線下儲存 98%的客戶虛擬資產（例如以硬件安全模組（Hardware Security Module，簡稱 HSM）為基礎的線下儲存方式），以盡量減少因平台遭入侵或黑客攻擊而造成損失的風險。
- 資產管理要求：實施嚴格的內部監控措施，確保加密資產的私鑰（加密貨幣錢包中的核心安全憑證）安全地儲存在香港。
- 公平合理的收費：平台營運者應清楚列出所有收費如交易費用等。
- 保險／補償安排：為線下儲存方式及以線上持有的客戶虛擬資產的潛在損失 分別提供 50%及 100% 的保障，例如 透過 第三者保險；信託方式；銀行擔保。
- 投訴機制：訂立和維持書面政策及程序，以確保投訴能獲得妥善處理，並且迅速採取適當的補救行動
以香港證監會最新指引為準
持牌加密貨幣交易平台推介｜開戶優惠整合
截至2025年3月，香港共有12間合法持牌的加密貨幣交易所，為散戶及專業投資者提供受監管的交易服務，包括比特幣BTC、以太幣ETH等虛擬貨幣。
首選交易幣種較多、交易費用較低的交易平台，GOFIRE推介3間大型虛擬貨幣交易平台：
加密貨幣交易平台 | GOFIRE專屬迎新優惠 |
OSL交易所  | HK$ 1,888 比特幣 |
富途證券(富途牛牛) | |
HashKey交易所 | 400港幣 |
冷錢包 | ; |
加密貨幣信用卡 | ; |
1. 富途證券（富途牛牛）
- 公司全名：Futu Securities International (Hong Kong) Limited（富途證券國際(香港)有限公司）
- 香港虛擬資產交易平台牌照 中央編號：AZT137
- 背景介紹：富途證券是富途控股（成立於2012年）旗下的子公司，總部位於香港，提供多元投資產品的交易服務，涵蓋虛擬貨幣、美股、港股、A股、ETF、日股、期權等金融產品。交易App為「富途牛牛」。
- 加密貨幣交易手續費：0.08%
2. OSL交易所
- 公司全名：OSL Digital Securities Limited（OSL數字證券有限公司）
- 香港虛擬資產交易平台牌照 中央編號：BPJ213
- 背景介紹：OSL Exchange 是香港上市且合規持牌的虛擬貨幣交易平台；母公司「OSL集團」（港股代號：00863）成立於2003年，主要從事數字資產及區塊鏈平台業務，旗下有超過10間子公司，包括OSL交易所。
- 加密貨幣交易手續費：0 *
*詳情按此查看OSL收費表
3. HashKey交易所
- 公司全名：Hash Blockchain Limited
- 香港虛擬資產交易平台牌照 中央編號：BPL992
- 背景介紹：HashKey Exchange 是 HashKey Group（成立於2018年）旗下的交易平台，董事長為萬向區塊鏈實驗室創始人肖風博士，團隊有數十年投資和交易經驗，服務對象包括大型企業機構、家族辦公室及基金等，該集團投資了多個區塊鏈項目，如以太坊、ConsenSys等。
- 加密貨幣交易手續費：0-0.29%
所有持牌交易平台一覽：
延伸閱讀：12間香港虛擬貨幣交易平台一覽：手續費、交易幣種、開戶條件、語言
監管有咩好？｜香港持牌平台 VS 非香港持牌平台
香港虛擬貨幣監管的核心好處在於提高用戶資產安全。具體表現在「香港持牌加密貨幣交易平台 VS 非香港持牌加密貨幣交易平台」的分別：香港持牌加密貨幣平台 非香港持牌加密貨幣平台 受監管 YES NO 資金安全 更安全
客戶資金存放在獨立賬戶不透明 法定貨幣交易 YES
可用港幣和美元交易NO
通常只用穩定幣交易銀行出入金 YES
銀行與持牌平台合作，用戶可直接用自己的銀行帳戶出入金，安全方便快捷YES
需要點對點交易（P2P），入金到銀行可能面臨審查，甚至凍結資金交易透明度 須符合透明度要求，避免市場操控 因平台而異，可能存在市場操控 網絡保安 須符合技術要求，以確保用戶數據安全 未必符合標準 賠償保險措施 須符合保險要求，以保護用戶潛在損失 未必符合標準 投訴機制 透明 不透明
請參考前文「香港加密監管的8個具體要求」
什麼是穩定幣？如何查看背後的資金儲備？
加密貨幣投資 安全建議
- 選擇持牌交易平台：確保交易平台持有香港證監會SFC牌照，讓你的交易過程及資金更安全、更方便出入金。
- 保護賬戶安全：啟用雙重認證（2FA，如 Google Authenticator），使用較強的密碼，並定期更換密碼，以保護自己的賬戶。
- 保護網絡安全：避免連接不明 Wi-Fi 或 USB 裝置。不要點擊可疑的電子郵件或社交媒體連結。
- 了解投資風險：加密貨幣價格波動較大，投資前須充分了解該加密貨幣的詳細資料以及潛在的風險。
- 分散投資風險：避免「All in」（將所有資金買入同一隻加密貨幣），考慮分散投資，以降低風險。
- 存放資產於冷錢包：資金除了存放在持牌交易所，也可配合冷錢包將虛擬貨幣進行離線儲存，減少被黑客攻擊及盜取。不要將所有資產存於單一交易所或錢包，分散存放可降低風險。
延伸閱讀：冷錢包介紹及使用須知
投資者可交易的33種虛擬貨幣一覽及介紹｜能在哪些香港持牌交易所買賣？
香港虛擬貨幣監管 常見問題
你可透過香港證監會SFC 官方網站 查看最新香港持牌虛擬資產交易平台名單
持牌加密貨幣平台受證監會監管，交易過程及客戶資金更安全。
雖然證監會不對持牌平台的信用作出保證，但建立了更透明更健全的資產管理要求、保險賠償制度、投訴機制等措施，以保護用戶資產。
此外，加密貨幣本身的投資風險較高，投資前需評估風險和自己的風險承受能力。
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證監會促請投資者只在獲證監會發牌的虛擬資產交易平台上買賣虛擬資產。證監會提醒投資者被當作獲發牌的虛擬資產交易平台申請者並未獲證監會正式發牌。證監會發表本名單，並不表示對任何獲證監會發牌的虛擬資產交易平台的表現或信用作出保證。
投資有風險，本文僅供參考，不構成投資建議或邀請。請您在自己能承擔的風險範圍內投資。GOFIRE專頁所有內容不構成任何投資建議或邀請。本網站中如有任何內容涉及尚未於香港取得虛擬資產交易平台經營牌照的虛擬資產交易平台，包括但不限於文字、圖片、優惠等，均只提供予香港以外地區用戶。如欲了解法例詳情及細節可查詢香港證監會網頁。
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