「有量才有價」,量價關係是判斷價格升跌的重要技術分析。量價關係主要用於評估市場價格變動,以及成交量,之間的關係。

本文整理了9種量價關係,並詳細分析這些量價關係意味著的後市價格走勢,即看升或看跌。

什麼是技術分析?

正所謂「歷史不斷重演」。

技術分析就是通過分析過去的價格走勢,從而預測未來升或跌。

技術分析有很多指標,每一種技術分析指標都有各自的意義和優缺點。

本文要介紹的「量價關係」就是最受歡迎的技術分析之一。

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什麼是量價關係?有什麼作用?

  • 「量」= 成交量(定義在下文)
  • 「價」= 股價、幣價、金價 或其他資產的價格
  • 量價關係是指:資產價格的升跌 與 當時的成交量大小 存在一定的關係
  • 量價關係的作用:量價關係有助投資者分析後市價格走勢,即判斷升或跌
  • 價格和成交量就像是上升中的雲霄飛車一樣
  • 上升的軌道就像是價格,而驅使上升的動力就像成交量,有成交量的出現才能使價格順利地向上

什麼是成交量?如何查看成交量?

兩種成交量

  • 成交量(Trading Volume)分為兩種:在單位時間內的成交金額 或 成交股數
  • 成交量1:通常情況下,成交量是指在單位時間內,成功交易的總成交金額
  • 成交量2:討論個股時,成交量也可以指成功交易的股數
  • 「單位時間」是指一小時、一天、一週、一個月等時間
  • 成交量只計算交易成功的金額或數量

總之,多數情況下,成交量是指「成功交易的總金額」

成交量 = 買入的成交量 = 賣出的成交量

例子1:假設當天的成交量是 1千萬,這代表的是買家一共買了價值1千萬的股票,同時賣家一共賣了價值1千萬的股票。

即買入的金額等於賣出的金額。

例子2:假設當天某股票成交量是 1,000 股,這代表的是有 1,000 股買入,同時也賣出 1,000 股。

即買入的股數等於賣出的股數。

如何查看成交量?

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9種量價關係

技術分析中,量價關係有以下9種情況:

  1. 價漲量漲(價格和成交量都上漲)
  2. 價漲量平(價格上漲、成交量不變)
  3. 價漲量縮(價格上漲、成交量縮小)
  4. 價平量漲(價格不變、成交量上漲)
  5. 價平量平(價格和成交量都不變)
  6. 價平量縮(價格不變、成交量縮小)
  7. 價跌量漲(價格下跌、成交量上漲)
  8. 價跌量平(價格下跌、成交量不變)
  9. 價跌量縮(價格和成交量都下跌)

下面會逐一介紹這9種量價關係,並附有一目了然的總結表格。


量價關係1:價漲量漲

價漲量漲 = 價格上升的同時,成交量也上升。

量價關係
圖片上方代表價格走勢、下方代表當時的成交量

量漲價漲是投資人最值得去關注的關係,一般出現這樣的情況後,都會有一段拉升行情出現。

當股價拉升成交量也一同向上時,代表著市場的買氣相當熱絡,買盤旺盛,後勢相當看漲。

但要切記在拉升一段時間後,如果成交量開始減少,價格開始停滯甚至下降時,要適時的出場,不要輕易去追高股價,以免買在高價套牢。


量價關係2:價漲量平

價漲量平 = 價格上升的同時,成交量幾乎不變。

量價關係
圖片上方代表價格走勢、下方代表當時的成交量

當價格持續上漲但成交量卻沒有跟上,那代表盤面有機會出現頹勢,市場大戶對於繼續拉升價格的意願下降,

如有形成頂部或是開始出現下跌跡象時,切記將手上部位出清,並持續觀察後續成交量變化,來判斷後續價格的可能走向。


量價關係3:價漲量縮

價漲量縮 = 價格上升的同時,成交量減少。

量價關係
圖片上方代表價格走勢、下方代表當時的成交量

當股價在上漲階段,但成交量卻持續萎靡,代表著接下來的走勢相當危險。

如果是發生在上漲初期,可能代表著只是短期的一個小反彈,常常會看到收了一根上引線後繼續向下跌。

如果是發生在上漲後會形成價量背離的情形,投資人要小心接下來有相當大的機會走跌。


量價關係4:價平量漲

價平量漲 = 價格不變的同時,成交量上升。

量價關係
圖片上方代表價格走勢、下方代表當時的成交量

價格不變但成交量卻持續上升時,可以將此種情況區分在兩種背景下會有不同的理解方式。

第一是在上漲初期出現的話,可能會是有大戶等等有心人在控制價格希望可以在低價時悄悄買入囤貨,未來有機會再出現漲幅。

第二則是在上漲後期才出現的話,可能就會是大戶在進行換手且價格已無力再向上推高,當股價承受不了當下的賣壓後可能就會向下跌落了。


量價關係5:價平量平

價平量平 = 價格不變的同時,成交量也幾乎不變。

量價關係
圖片上方代表價格走勢、下方代表當時的成交量

當價格和成交量都毫無起色時,代表市場此時如同死水一般,沒有任何資金願意在市場中操作。

這時會建議投資人暫時也降低操作、降低槓桿,此時的市場相當脆弱,只要有任意資金買入或賣出都可能輕易的造成向上或向下的長影線。

對於有帶槓桿操作的用戶風險相當高,可以等待市場出現成交量走出方向後再進場會相對安全許多。


量價關係6:價平量縮

價平量縮 = 價格不變的同時,成交量減少。

量價關係
圖片上方代表價格走勢、下方代表當時的成交量

價格不變成交量減少的情況下,K棒通常呈現橫盤整理的樣子。

在上漲後期出現可能會形成頂部導致下跌。

出現在下跌後的話可以觀察,是否有出現止跌並跑出一些底部型態,可以多加注意,如果有成交量出現的話可能會有新一波的漲幅出現。


量價關係7:價跌量漲

價跌量漲 = 價格下跌的同時,成交量上升。

量價關係
圖片上方代表價格走勢、下方代表當時的成交量

價跌量漲的情形和其出現的盤面背景有相當重要的關係。

如果出現在頂部剛開始下跌時,伴隨著大量的賣盤,股價仍會續跌的機率相當高。

但如果發生在下跌後,可能底部的位置出現了大的成交量,表示可能有潛在的買盤出現,有機會止跌甚至向上反彈等。


量價關係8:價跌量平

價跌量平 = 價格下跌的同時,成交量幾乎不變。

量價關係
圖片上方代表價格走勢、下方代表當時的成交量

當股價持續下跌時,成交量沒有明顯的上升或下降時,代表著跌勢可能趨緩。

可能會出現盤整的情形,但後勢還是偏空頭看待。


量價關係9:價跌量縮

價跌量縮 = 價格下跌的同時,成交量減少。

量價關係
圖片上方代表價格走勢、下方代表當時的成交量

當成交量逐漸減少,價格也隨之下跌時,代表著多頭走勢即將終結。

等待一旦有成交量的出現,可能會出現一波大幅度的下跌。

但當成交量遲遲未出現,量縮到極致時,也可能會出現谷底反彈的情況。

投資人可以視情況隨時調整自己的策略去適應市場。


總結:量價關係如何判斷後市升跌?

量價關係告訴投資者,成交量和價格是不可分開的,有量才有價,有量才會帶動價格的變化。

下面整理了9種量價關係,分別意味著後市價格的不同走勢:

量價關係後市升或跌?
價漲量漲1.後市看升
2.但要注意當成交量下降時可能下跌
價漲量平上升力道減弱,後市看跌
價漲量縮1.在上升初期出現:可能只是短期反彈
2.上升後期:大概率會下跌
價平量漲1.在上升初期出現:大戶可能買入,後市看升
2.上升後期:大戶換手,上漲無力,後市看跌
價平量平後市可能上下震動
價平量縮上升後期出現:容易形成頂部,後市看跌
價跌量漲1.在頂部出現:賣盤巨大,大概率會下跌
2.在底部:下跌後有買盤出現,可能止跌或向上反彈
價跌量平跌勢趨緩,後續可能出現盤整區間,整理結束後續跌機會高
價跌量縮1.可能出現大幅度下跌
2.但要注意當成交量縮到極致時,可能谷底反彈
資料整理:GOFIRE.TODAY

需要注意的是,量價關係只是眾多技術分析的一種。

我們不可以過度依賴量價關係,而需要更多分析、用更客觀的態度,去分析價格走勢。


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量價關係 常見問題

什麼是量價關係?什麼是成交量?

量價關係是指:資產價格的升跌 與 當時的成交量大小 存在一定的關係。

量價關係如何判斷後市升跌?

不同量價關係預測不同的後市升跌。例如「價漲量平」意味著上升力道減弱,後市看跌。本文為大家整理了9種量價關係,以及不同量價關係對後市升跌的預測判斷。


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