2020/2021年,全民皆股。很多人在股市中獲利,但也有人被割韭菜,即在高位買入後股價大跌。你目前在股票市場中,是賭博還是投資呢?學好股票分析才能持久獲利、累積財富,是達到財務自由的最佳途徑。

股票需要分析,投資不是賭博。

股票分析主要分成三種方法,分別是基本面分析、技術面分析、消息面分析。讓我們一起了解一下這三種方法的內容和優缺點吧。

基本面分析 Fundamental Analysis

什麼是基本面分析?

分析公司的基本營運和發展,了解公司的內在價值,主要包括財務分析、管理層分析、行業分析。

代表人物

這類投資者叫作價值投資者,人物代表包括股神巴菲特 (Warren Buffett)。

巴菲特:「擁有一隻股票,期待它下個早晨就上漲是十分愚蠢的。」

具體內容和例子

財務分析

可以反映公司過去的經營績效和趨勢。具體包括三大財務報表,即資產負債表 (Balance Sheet)、損益表 (Income Statement) 和現金流量表 (Cash Flow)。

例如:公司的盈虧、負債比率、現金流、市盈率等等。

推薦閱讀【一文看懂財務報表】三大財報分析重點教學
【基本分析】總資產回報率ROA:快速知道公司的賺錢能力!

管理層分析

可以反映公司未來的發展模式和融資能力。

例如:CEO等管理層過往的工作經驗、負面或正面新聞、與政府等機構的合作關係等等。

行業分析

可以反映公司所處行業的發展週期。

例如:電動車在2020年處於高速發展期,相關公司的業務擴張速度加快,受到更多的市場關注,所以,Tesla和Nio等公司的股價大幅上漲。

基本面分析的優點

  • 比較簡單易懂
  • 可以較全面地了解公司和股價的發展

基本面分析的缺點

  • 實現股票獲利的時間可能較長,不適宜短線投資者
  • 預測股價的精准度並不高

獲取相關資訊的實用工具

  • Morningstar.com (晨星網站)
  • Investing.com
  • Yahoo Finance (雅虎財經)
推薦閱讀:
基本面分析教學|價值投資
【15個實用投資工具網站】新聞、財報、股價預測

技術面分析 Technical Analysis

什麼是技術面分析?

研究過去的股價走勢和股票成交量,預測未來的股價走勢。

代表人物

這類投資者叫作技術投資者,人物代表包括米奈爾維尼 (Mark Minervini)。

米奈:「如果股價上不去,證明機構投資者並沒有看好股票的未來。」

具體內容和例子

技術指標

例如:利用KD指標的「黃金交叉」買入股票,在「死亡交叉」賣出股票 。

推薦閱讀技術分析教學
技術分析KD黃金交叉
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股價型態分析

例如:VCP (股價收縮型態) 是現在最出名的股價型態分析之一,他的發明者就是米奈爾維尼,在《超級績效》的書中,作者提到自己利用VCP分析法去投資股票,年均回報率達到2倍以上。

技術面分析的優點

  • 買在股價的相對低點,賣在相對高點,從而提高回報率
  • 容易按照技術分析進行買入和賣出

技術面分析的缺點

  • 成功率不高,通常低於50% 。例如:米奈爾維尼利用VCP成功獲利的比率在40%左右
  • 某些技術分析的原理比較難理解,導致很多人似懂非懂

獲取相關資訊的實用工具

  • Investing.com
  • TipRanks
  • Tradingview

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消息面分析 News Analysis

什麼是技消息面分析?

分析與公司有關的消息,包括公司的發展、行業的成長、國家的政策等等,判斷股價會因為這些新聞上升或下跌。

代表人物

這類投資者通常叫作「炒家」,人物代表包括專於尋找有泡沫的市場,並大量拋售當地貨幣和股票的金融大鰐索羅斯 (George Soros)。

索羅斯:「市場是愚蠢的,你也不用太聰明。」

具體內容和例子

媒體消息

例如:世界首富馬斯克 (Elon Musk) 在社交媒體推特 (Twitter)上加了 Bitcoin (比特幣) 的「#」,其後的一段時間,比特幣挖礦公司的股票便大幅上漲,例如 SOS、MARA、RIOT。

官方消息

例如:拜登成為美國總統,拜登提出的政策中有對於新能源發展的支持,所以新能源公司在未來的幾年內可能會有補貼,股價可能因此上升。

內線消息

例如:TipRanks上的華爾街分析師提高對AGTC股票的估價,某程度上導致AGTC在短時間內上漲超過50%。

消息面分析的優點

  • 培養世界觀,有利長期投資的部署和獲利
  • 了解世界發生的事,讓投資變得有趣

消息面分析的缺點

  • 資訊可能滯後,即在利好新聞出現前,股價就已經被炒高
  • 容易出現盲目跟風的投機行為,導致被「割韭菜」,即虧錢離場

獲取相關資訊的實用工具

  • TipRanks
  • Investing.com
  • Yahoo Finance (雅虎財經)
  • Bloomberg
  • Seekingalpha

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結論

通常而言,初學者應該先學習基本面分析。因為基本分析是判斷公司價值的基礎,可以幫助我們尋找健康成長的優質公司。

三種方法各有利弊,大家可以取長補短。例如,利用基本面分析選出優質股,再配合技術面和消息面分析,尋找短期內股價的低點,從而把成本降低、提高回報率。

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推薦閱讀【投資工具推介】增加選股速度和準確率:財經新聞、財務報表、股價預測

股票分析方法總結

以下表格整理了3種分析方法的定義、應用例子和優缺點。

分析方法

定義

應用例子

優點

缺點

基本面分析

分析公司的基本營運和發展,了解公司的內在價值。

1. 財務分析
2. 管理層分析
3. 行業分析

比較簡單易懂

可以較全面地了解公司和股價的發展

實現股票獲利的時間可能較長

預測股價的精准度並不高

技術面分析

研究過去的股價走勢和股票成交量,預測未來的股價走勢。

1. 技術指標
2. 股價型態分析

買在低點,賣在高點,提高回報率

容易按照技術分析進行買入和賣出

成功率不高,通常低於50%

某些技術分析的原理比較難理解

消息面分析

分析與公司有關的消息,判斷股價會因為這些新聞上升或下跌。

1. 媒體消息
2. 官方消息
3. 內線消息

培養世界觀

了解世界發生的事情

資訊可能滯後

容易出現盲目跟風的投機行為


GOFIRE總結

如果你是中短線投資者

  • 技術面和消息面分析佔八成,基本面分析佔兩成。

如果你是長線投資者

  • 對於股市大盤而言,技術面和消息面分析佔八成,基本面分析佔兩成。
  • 對於個股而言,基本面和消息面分析佔八成,技術面分析佔兩成。

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股票分析 常見問題

如何分析股票?股票分析有什麼方法?

股票分析主要分成三種方法,分別是基本面分析、技術面分析、消息面分析。本文會分享這三種方法的內容和優缺點。

哪種股票分析方法適合我?

如果你是中短線投資者:技術面和消息面分析佔八成,基本面分析佔兩成。
如果你是長線投資者:對於股市大盤而言,技術面和消息面分析佔八成,基本面分析佔兩成。對於個股而言,基本面和消息面分析佔八成,技術面分析佔兩成。


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投資有風險,本文內容不構成投資建議